近年来，中国汽车行业步入“新常态”，产业格局不断变化，产业政策持续调整，市场竞争日趋激烈，汽车流通行业步入了调整周期。面对新形势、新变化、新挑战，国机汽车在继续巩固、强化主业的同时，持续深耕资本运作，借力资本市场，积极探索推动企业创新转型。
作为国机集团汽车制造板块在资本市场的唯一上市平台，国机汽车自2011年借壳上市以来，在国机集团的大力支持与指导下，国机汽车转变发展观念，持续强化资本运作，充分运用“重组、并购、投资”三驾马车，做了一系列的努力探索。
在国机集团领导及集团资本运营部的支持下，国机汽车明确了“以战略为指引，以市场为导向，以产业发展为布局，以资产与业务结构调整为支撑，以转型升级为目标”的工作原则与思路，成立了以丁宏祥董事长亲自牵头的工作小组，带领公司各部门，在中介机构的协助下，充分论证研究，不断完善优化再融资方案，于2015年正式启动了国机汽车非公开发行股票募集资金工作。
2015年，资本市场风云突变，出现了二十五年以来未有的异常波动，二级市场呈现非理性巨幅调整，上证指数震幅达到49%，证券市场快速进入熊市调整周期。受此影响，部分上市公司或暂缓、或中止、或终止了再融资发行工作。同时，为了维持金融市场稳定，监管部门放缓了再融资审批节奏，并加强了对再融资的审核监管，严控市场过度融资行为。
此外，2015年突发的“8.12”天津爆炸事件、人民币汇率大幅波动、公司业绩下滑、行业发展低于预期等负面因素接踵而至，截至2016年2月底，国机汽车二级市场股票价格仍低于发行价格底价26%，呈现严重价格倒挂，非公开发行工作几乎不可能实现，一系列的困难与挑战摆在面前，考验着国机汽车人的智慧与毅力。
面对逆境，国机汽车管理层统筹安排，积极应对，针对不利因素及突发事件制定应对策略，趋利避害，先后两次调整发行方案，两次调整募投项目，发行规模、发行价格三次修正，整个过程一波三折，精心动魄，在此过程中，团队顶住巨大压力，经受重重考验，经过不懈的努力，国机汽车非公开发行项目得到了中国证监会发审委“无条件、无异议”审核同意，并于2016年4月21日，正式取得中国证监会批复文件。
由于国机汽车发行价格与市场价格倒挂，2016年4月，国机汽车全面开展了多层次市值管理与投资者关系管理工作，由总经理夏闻迪带领公司副总经理、财务总监、董事会秘书奔赴北京、上海、广州、深圳等地，开展“点对点+一对多”的路演推介，在短短三个月的时间内，与近200家机构投资者进行了深入交流，扭转了过去由被动交流转向主动沟通的局面，并强化主动信息披露义务，同时，利用季报、半年报等定期报告的发布，召开业绩说明会，向资本市场传递正向信息，得到了机构投资者的高度评价与认可，从而提升了国机汽车在资本市场的整体形象、提振了公司股价。截至2016年8月，国机汽车股票价格较发行价格溢价达到13%，市值增长了54%，静态市盈率由16倍提高至25倍，为非公开的顺利发行打下了坚实基础。
不懈的努力与付出终有回报。2016年8月16日，国机汽车非公开发行得到了机构投资者的踊跃认购，申购价格远超预期，最高报价基本接近二级市场价格，有效申购金额21.18亿元，认购倍数1.98倍，最终发行价格为12.02元/股（发行价格11.12元/股），相对于发行询价日前20个交易日股票交易均价的折价率为97.80%，仅折价2.2%，远高于2016年证券市场非公开发行85-90%的平均折价率，减少发行股票数量720万股，成功募集资金10.7亿元。
本次非公开发行，是国机汽车重组上市以来的首次股权融资，历经了资本市场股灾、融断以及监管调整等一系列重大事件的考验，整个过程堪称经典，可以说，是一场逆境中的胜利，经历了勇气与担当的考验，同时，也是国机集团在资本市场创造的又一次经典案例。本次非公开发行的成功，进一步提升了国机集团、国机汽车在资本市场的影响力，打通了证券市场融资通道，为后续产业与资本的良性互动奠定了坚实的基础，为国机汽车发展壮大，做优做强创造了有利条件。国机汽车将发扬“丹棱精神“，借力资本平台，践行二次创业，实现产业转型升级，再创辉煌。
